Biblioteka w Krościenku Wyżnym odgrywa ważną rolę w kulturalnym i edukacyjnym życiu lokalnej społeczności. Jej historia sięga 1890 roku, kiedy to ksiądz Wojciech Michna założył pierwszą bibliotekę dostępnej dla mieszkańców miejscowości. Początkowy księgozbiór, podzielony na trzy działy: historyczny, rolniczy i powieściowy, przechowywany był w izbie szkolnej, a wypożyczenia odbywały się raz w tygodniu w miesiącach zimowych. Niestety, biblioteka przestała funkcjonować podczas I wojny światowej, a jej dokładna data powstania po wojnie nie jest znana. Wiadomo jedynie, że już w latach 50. biblioteka działała jako punkt biblioteczny będący filią Gminnej Biblioteki Publicznej w Korczynie, a od 1956 roku funkcjonowała pod nazwą Biblioteka Gromadzka.

W kolejnych dekadach biblioteka przechodziła liczne zmiany lokalizacji i warunków funkcjonowania. Na początku lat 60. przeniesiono ją do budynku po spółdzielni mleczarskiej, a w latach 60. i 70. jej zasoby powiększyły się do ponad 4 tysięcy woluminów, które przechowywano w nowym budynku Ochotniczej Straży Pożarnej. W 1975 roku instytucja przyjęła nazwę Wiejska Biblioteka Publiczna – Filia Gminnej Biblioteki Publicznej w Korczynie.

W 1988 roku biblioteka została przeniesiona do wybudowanego w tym czasie Domu Ludowego, gdzie zyskała dwa duże pomieszczenia, co znacznie poprawiło warunki pracy.

Kolejne zmiany nastąpiły w 1995 roku, gdy ze względu na potrzeby lokalowe Urzędu Gminy, biblioteka przeniosła się do Domu Parafialnego i oficjalnie przyjęła nazwę Gminnej Biblioteki Publicznej w Krościenku Wyżnym. W tym czasie zasoby biblioteczne liczyły już około 13 tysięcy książek, a działalność wzbogaciła się o funkcjonującą od 2005 roku Czytelnię Internetową Ikonk@.

W 1998 roku utworzono filię w Pustynach, zlokalizowaną w tamtejszym Domu Ludowym. Od 2019 roku filia mieści się w Budynku Użyteczności Publicznej w Pustynach (ul. Kościelna 4A).

W 2009 roku siedziba biblioteki została przeniesiona do nowo wybudowanego przedszkola samorządowego, co poprawiło warunki lokalowe, choć pomieszczenia nadal nie były dostosowane do potrzeb instytucji.

Od października 2023 roku biblioteka główna w Krościenku Wyżnym mieści się w nowym, przestronnym lokalu, który umożliwia jeszcze lepszą realizację jej celów statutowych. Nowa siedziba zapewnia m.in. miejsce do spotkań z mobilną ścianą, strefę cichej pracy oraz przestrzeń dla młodzieży z konsolą i wydzielonym księgozbiorem.

Od 2002 roku Gminna Biblioteka Publiczna w Krościenku Wyżnym jest samodzielną jednostką organizacyjną gminy, funkcjonującą jako instytucja kultury. W ciągu lat kierownictwo placówki obejmowali m.in. Stefan Pudłowski (1971–1998), Aneta Terefenko (1998–2005), a od 2005 roku dyrektorem jest Anita Fal.

Biblioteka w Krościenku Wyżnym to miejsce, które nieustannie rozwija się, dbając o dostęp do wiedzy, kulturę i edukację lokalnej społeczności, dostosowując się do potrzeb mieszkańców i wyzwań współczesności.